9. Определяет стандарты деятельности инвестиционных, негосударствен-
ных пенсионных, страховых фондов и их управляющих компаний, а также
страховых компаний на рынке ценных бумаг;
10. Осуществляет контроль за соблюдением эмитентами, профессиональны-
ми участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями про-
фессиональных участников рынка ценных бумаг требований законодательства
Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и требований, утверж-
денных Федеральной комиссией;
11. Обеспечивает раскрытие информации о зарегистрированных выпусках
ценных бумаг, профессиональных участниках рынка ценных бумаг и регулиро-
вании рынка ценных бумаг;
12. Обеспечивает создание общедоступной системы раскрытия информации
на рынке ценных бумаг;
13. Утверждает квалификационные требования, предъявляемые к лицам и
организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными бу-
магами, к персоналу этих организаций, организует исследования по вопро-
сам развития рынка ценных бумаг;
14. Разрабатывает проекты законодательных и иных нормативных актов,
связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, лицензирования
деятельности его профессиональных участников, саморегулируемых организа-
ций профессиональных участников рынка ценных бумаг, контроля за соблюде-
нием законодательных и нормативных актов о ценных бумагах, проводит их
экспертизу;
15. Разрабатывает соответствующие методические рекомендации по прак-
тике применения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах:
16. Осуществляет руководство региональными отделениями Федеральной
комиссии;
17. Ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицен-
зий;
18. Устанавливает и определяет порядок допуска к первичному размеще-
нию и обращению вне территории Российской Федерации ценных бумаг, выпу-
щенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации;
19. Обращается в арбитражный суд с иском о ликвидации юридического
лица, нарушившего требования законодательства Российской Федерации о
ценных бумагах и о применении к нарушителям санкций, установленных зако-
нодательством Российской Федерации;
20. Осуществляет надзор за соответствием объема выпуска эмиссионных
ценных бумаг их количеству в обращении;
21. Устанавливает соотношения между размерами объявленной эмиссии ак-
ций на предъявителя и оплаченного уставного капитала.
Если обобщить указанные функции и выделить наиболее принципиальные,
то к ключевым функциям ФКЦБ необходимо отнести следующие: 1. Обеспечение
динамичного развития рынка ценных бумаг в соответствии с национальными
интересами России.
Эта функция имеет особенно важное значение на современном этапе, ког-
да формируются основные элементы инфраструктуры, идет становление и
быстрое развитие основных групп профессиональных участников рынка, фор-
мируются правила деловой этики и обычаи делового оборота. Реализация
этой функции обеспечивается на основе:
* разработки основных направлений развития рынка ценных бумаг;
* координации деятельности федеральных органов исполнительной власти
по вопросам развития рынка ценных бумаг;
* поддержки важнейших инфраструктурных проектов;
* обеспечения создания саморегулируемых организаций;
* проведения семинаров, конференций, использования других форм обуче-
ния и повышения профессиональной квалификации специалистов и персонала
профессиональных участников рынка ценных бумаг, эмитентов и инвесторов.
2. Создание и развитие системы нормативных актов по вопросам профес-
сиональной деятельности на рынке ценных бумаг, участие в разработке за-
конодательной базы рынка ценных бумаг (комплекс функций, связанных с
формированием законодательной и нормативной базы рынка):
* утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг, в том числе иностран-
ных эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Рос-
сийской Федерации, и порядка регистрации эмиссии и проспектов эмиссии
ценных бумаг;
* разработка и утверждение единых правил осуществления профессио-
нальной деятельности с ценными бумагами, в том числе стандарты страхова-
ния и гарантий на рынке ценных бумаг;
* утверждение обязательных требований к операциям с ценными бумагами,
в том числе обеспеченным недвижимым имуществом, нормы допуска ценных бу-
маг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, рас-
четно-депозитарной деятельности;
* утверждение единых требований к порядку ведения реестра именных
ценных бумаг;
* утверждение порядка осуществления различных видов деятельности на
рынке ценных бумаг и деятельности по оценке и управлению имуществом пае-
вых инвестиционных фондов;
* определение стандартов деятельности инвестиционных (в том числе па-
евых), негосударственных пенсионных, страховых фондов и их управляющих
компаний, а также страховых компаний на рынке ценных бумаг;
* разработка проектов законодательных и иных нормативных актов, свя-
занных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, лицензирования дея-
тельности его профессиональных участников, саморегулируемых организаций
профессиональных участников рынка ценных бумаг, контроля за соблюдением
законодательных и нормативных актов о ценных бумагах, проведение их эк-
пертизы;
* разработка методических рекомендаций по практике применения законо-
дательства Российской Федерации о ценных бумагах.
3. Создание и обеспечение эффективного функционирования системы регу-
лирования рынка ценных бумаг, системы лицензирования и надзора за дея-
тельностью субъектов рынка (ФКЦБ является основным элементом системы ре-
гулирования рынка, включающей также ряд других министерств и ведомств, а
также саморегулируемые организации):
* выдача генеральных лицензий на осуществление деятельности по лицен-
зированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
* утверждение порядка, осуществление лицензирования и ведение реестра
саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных
бумаг;
* руководство региональными отделениями ФКЦБ России.
4. Выполнение основных функций по лицензированию и надзору за дея-
тельностью субъектов рынка, пресечение незаконной деятельности на рынке
ценных бумаг (ФКЦБ не только координирует деятельность всех элементов
системы регулирования рынка, но также непосредственно выполняет основную
часть работы по лицензированию и надзору за деятельностью субъектов рын-
ка):
* осуществление контроля за соблюдением эмитентами, профессиональными
участниками рынка ценных бумаг, саморегулируемыми организациями профес-
сиональных участников рынка ценных бумаг требований законодательства
Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и требований, утверж-
денных ФКЦБ России;
* обеспечение раскрытия информации о зарегистрированных выпусках цен-
ных бумаг, деятельности, связанной с управлением имуществом паевых ин-
вестиционных фондов, профессиональных участников рынка ценных бумаг
и регулировании рынка ценных бумаг;
* обеспечение создания общедоступной системы раскрытия информации на
рынке ценных бумаг;
* ведение реестра выданных, приостановленных и отозванных лицензий;
* осуществление надзора за соответствием объема выпуска эмиссионных
ценных бумаг их количеству в обращении;
* обращение в арбитражный суд с исками о ликвидации юридического ли-
ца, нарушившего требования законодательства Российской Федерации о цен-
ных бумагах и применении к нарушителям санкций,
установленных законодательством Российской Федерации.
В частности, в соответствии со ст. 44 Закона "О рынке ценных бумаг"
ФКЦБ имеет право выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензи-
рования профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также на осу-
ществление контроля на рынке ценных бумаг федеральным органам исполни-
тельной власти (с правом делегирования функций по лицензированию их тер-
риториальным органам).
Это весьма важный момент в осуществлении непрямого регулирования рын-
ка. ФКЦБ не обязательно сама лицензирует всех профессиональных участни-
ков рынка ценных бумаг. Она вправе доверить это другой организации - как
государственной (например, ЦБ РФ), так и общественной (СРО).
Естественно, лицензирование профессиональных участников рынка ценных
бумаг осуществляется в комбинации с контролем за их деятельностью, для
чего ФКЦБ наделена соответствующими правами:
* устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка
ценных бумаг (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточ-
ности собственных средств и иные показатели, ограничивающие риски по
операциям с ценными бумагами;
* в случаях неоднократного или грубого нарушения профессиональными
участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации о
ценных бумагах принимать решение о приостановлении или аннулировании ли-
цензии, выданной на осуществление профессиональной деятельности с ценны-
ми бумагами. Немедленно после вступления в силу решения Федеральной ко-
миссии о приостановлении действия лицензии государственный орган, выдав-
ший соответствующую лицензию, должен принять меры по устранению наруше-
ний либо аннулировать лицензию;
* по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федера-
ции, отказать в выдаче лицензии саморегулируемой организации профессио-
нальных участников рынка ценных бумаг, аннулировать выданную ей лицензию
с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой ин-
формации;
* организовывать или совместно с соответствующими федеральными орга-
нами исполнительной власти проводить проверки деятельности, назначать и
отзывать инспекторов для контроля за деятельностью эмитентов, профессио-
нальных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций про-
фессиональных участников рынка ценных бумаг;
* направлять эмитентам и профессиональным участникам рынка ценных бу-
маг, а также их саморегулируемым организациям предписания, обязательные
для исполнения, а также требовать от них представления документов, необ-
ходимых для решения вопросов, находящихся в компетенции Федеральной ко-
миссии;
* направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с ис-
ками в суд (арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции Феде-
ральной комиссии (включая недействительность сделок с ценными бумагами);
* применять меры к должностным лицам и специалистам, имеющим квалифи-
кационные аттестаты на право совершения операций с ценными бумагами, в
случае нарушения законодательства Российской Федерации.
Права регулирования даны и в отношении эмитентов, однако только в
том, что относится к эмиссии ценных бумаг, в частности, право устанавли-
вать нормативы, обязательные для соблюдения эмитентами ценных бумаг, и
правила их применения.
На современных рынках постоянно идет создание и развитие новых видов
ценных бумаг. Для того, чтобы законодательные и нормативные документы не
отставали от потребностей рынка, ФКЦБ дано право квалифицировать новые
виды ценных бумаг и определять их виды в соответствии с законода-
тельством Российской Федерации.
Наконец, ФКЦБ имеет естественные административные права в отношении
своих региональных отделений: право принимать решения о создании и лик-
видации региональных отделений.
В законе установлены основы организации ФКЦБ. В частности, определена
коллегия ФКЦБ, основная роль которой состоит в согласовании деятельности
ФКЦБ по регулированию рынка с другими органами государственной власти.
Согласно ст. 41 Коллегия ФКЦБ состоит из 15 членов, включая председа-
теля ФКЦБ, первого заместителя и заместителей председателя Федеральной
комиссии, секретаря ФКЦБ. Пять членов коллегии Федеральной комиссии яв-
ляются представителями федеральных органов исполнительной власти, в ком-
петенцию которых входят вопросы, связанные с рынком ценных бумаг. В их
состав в обязательном порядке включается представитель Министерства фи-
нансов Российской Федерации. Один член коллегии Федеральной комиссии яв-
ляется представителем Центрального банка Российской Федерации. Председа-
тель экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
входит в состав коллегии Федеральной комиссии по должности. Два члена
коллегии Федеральной комиссии являются представителями палат Федерально-
го собрания Российской Федерации.
Другой важный орган, образуемый ФКЦБ, - экспертный совет. В него вхо-
дят не только представители государственных органов, но и профессио-
нальных участников рынка ценных бумаг, СРО, независимые эксперты.
Роль экспертного совета заключается в том, чтобы на постоянной основе
представлять интересы профессиональных участников в регулирующем органе,
способствовать качественной проработке регулирующих документов, осу-
ществлять связь между непосредственными участниками рынка и его регуля-
торами. Состав экспертного совета избирается демократическим путем, что
должно обеспечить баланс интересов разных участников рынка.
Решения Федеральной комиссии принимаются в форме постановлений. Пос-
тановления Федеральной комиссии по вопросам, отнесенным к ее компетен-
ции, обязательны для исполнения федеральными министерствами и иными фе-
деральными органами исполнительной власти, органами исполнительной влас-
ти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления, а
также профессиональными участниками рынка ценных бумаг и саморегулируе-
мыми организациями.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64